趋势交易_Trend Trading

什么是趋势交易？

趋势交易是一种交易风格，旨在通过分析资产在特定方向上的动量来捕捉收益。当价格朝一个整体方向移动时，如上涨或下跌，这称之为趋势。

趋势交易者在证券处于上升趋势时进入多头头寸。上升趋势的特点是更高的波动低点和更高的波动高点。同样，当资产处于下降趋势时，趋势交易者可能选择进入空头头寸。下降趋势的特点是更低的波动低点和更低的波动高点。

趋势交易策略假设证券将继续朝当前趋势的方向移动。这类策略通常包含止盈或止损条款，以锁定利润或避免在趋势反转时遭受重大损失。趋势交易适用于短期、中期和长期交易者。

交易者使用价格行为和其他技术工具来确定趋势方向以及何时可能发生变化。

价格行为交易者关注图表上的价格运动。对于上升趋势，他们希望看到价格突破近期高点，而当价格下跌时，它应该保持在之前的波动低点之上。这表明尽管价格在上下波动，但整体轨迹是向上的。

同样的概念适用于下降趋势，交易者观察价格是否不断创出更低的低点和更低的高点。当这种情况不再发生时，下降趋势便受到质疑，趋势交易者不会再有兴趣持有空头头寸。

趋势交易有许多不同的策略，每种策略都采用多种指标和价格行为方法。所有策略都应使用止损来管理风险。在上升趋势中，止损设置在入场前出现的波动低点之下，或在其他支撑位之下。在下降趋势和空头头寸中，止损往往设置在之前的波动高点之上或其他阻力位之上。

交易者通常在寻找趋势交易机会时采用这些策略的组合。交易者可能会寻找突破阻力位的信号，以指示可能开始上升，但仅在价格高于特定移动平均线时才会进入交易。

这些策略涉及在短期移动平均线穿越长期移动平均线时进入多头头寸，或在短期移动平均线穿越长期移动平均线时进入空头头寸。或者，一些交易者可能会等待价格突破移动平均线来发出多头信号，或者等待价格跌破移动平均线来发出空头信号。

通常，移动平均线策略会与其他形式的技术分析结合使用，以过滤信号。这可能包括观察价格行为以确定趋势，因为移动平均线在没有趋势时提供的信号非常糟糕；价格只是在移动平均线附近来回摆动。

移动平均线还用于分析。当价格高于移动平均线时，这有助于指示可能存在上升趋势。当价格低于移动平均线时，这有助于指示可能存在下降趋势。

有许多动量指标和策略。在趋势交易方面，一个例子可能是寻找上升趋势，然后使用相对强弱指数（RSI）来发出入场和出场信号。

例如，交易者可能会等待RSI跌破30，然后再次上升。这可能发出多头信号，前提是整体上升趋势依然有效。该指标显示价格回调，但现在又开始上升，与整体上升趋势保持一致。

当RSI超过70或80后又跌回选定水平时，交易者可能会选择平仓。

趋势线是沿着上升趋势的波动低点或下降趋势的波动高点绘制的线。它显示了未来价格可能回调的区域。

一些交易者在上升趋势中会在价格回调并从上升趋势线反弹时买入，这是一种趁低买入的策略。同样，一些交易者在下降趋势中会在价格上涨并从下降趋势线回落时选择做空。

趋势交易者还会关注图形形态，如旗形或三角形，这些形态暗示了趋势可能的延续。例如，如果价格强劲上涨后形成了旗形或三角形，趋势交易者将关注价格是否突破该形态，以 signaling 继续上升趋势。

以下是阿里巴巴集团的图表，展示了如何分析趋势，以及利用图形形态和趋势进行潜在交易的一些示例。

价格开始于下降趋势，随后突破下降趋势线并高于移动平均线。然而，这并不意味着趋势已经转为上涨。趋势交易者通常会等待价格创造更高的波动高点和更高的波动低点，才会考虑趋势向上。

价格继续上涨，确认了新的上升趋势。随后回调并再次开始上涨，形成了第一个图形形态。价格突破该图形形态，发出潜在多头头寸的信号。

上升趋势继续强劲，途中形成了两个额外的图形形态。这两个形态都提供了进入多头头寸或增加现有头寸的机会（称为加仓）。

价格持续上升，但随后开始出现警示信号。价格首次跌破移动平均线，并且创造了一个较低的波动低点，并突破了短期上升趋势线。

在此之后，价格创出新高，但随后再次跌破移动平均线。这种表现并不符合强劲的上升趋势，趋势交易者通常会避免在这种情况下做多。他们还会试图平仓所有仍持有的多头头寸。

图表显示价格继续在移动平均线附近波动，缺乏明确的趋势方向。最后，价格滑入下降趋势。趋势交易者会退出多头头寸，避免新的多头头寸，并可能寻求进入空头头寸的时机。